How does the private loan work in Switzerland?

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Today, the credit sector occupies an important place in almost every household in Switzerland. One in two people use private credit to finance their projects or achieve a goal faster. However, it is always a good idea to be well informed on the essential points concerning the private loan before embarking on a request. In this new article, Lica explains in detail how private loans work in Switzerland.

A little reminder on the history of private lending ...

The loan system has evolved a lot over the years. But, it should be noted that the mechanism has not always been well regarded throughout its existence. This practice has emerged since ancient Greece with trapezites before quickly democratizing in the rest of the world. However, the arrival of Christendom caused some mistrust as the practice of lending a private loan was considered abusive.

The risks to which they were exposed did not prevent foreigners including Jews from offering loans with interest rates. In France, credit with an interest rate becomes legal from 1789. This then happens at the start of the French Revolution with a legal rate imposed at 5 %. The private loan is also shown in different forms such as "slate" or loans in "small businesses".

Thus, the private loan begins to take shape and settles in our society from the XIXe century. At this time, small artisans began to offer financial aid when they had the opportunity. In any case, know that a private lender is a simple third party who has a sum of money available. He can lend it to whoever really needs it to carry out his project. And the majority of private lenders prefer to bet on real estate projects.

How a private loan works

En plus de financer des projets privés, certains prêteurs privés s’engagent également dans le crédit aux entreprises. Toutefois, dans les deux cas, un prêteur doit toujours vérifier certains critères pour se protéger contre la pertes des sommes prêtées. Ainsi, une analyse détaillée de votre demande de prêt à l’aide d’un intermédiaire expérimenté est toujours une excellente chose ! En ce sens, Lica vous accompagne dans l’obtention d’un crédit au meilleures conditions du marché grâce à la préparation minutieuse de votre dossier.

Now let's see what are the detailed elements that make up the private loan:

The loan amount

En Suisse, un prêt privé peut être compris entre CHF 3’000.- à CHF 400’000.-. Le montant du crédit privé accordé, dépendra de votre situation, de vos antécédents financiers et de la qualité globale du dossier de demande. Pour plus de renseignements sur les critères décisifs à l’obtention d’un emprunt à des conditions avantageuses, vous pouvez consulter notre article « How to get private credit at a low rate« 

The income / monthly payment ratio

Pour s’assurer que les mensualités du remboursement de votre crédit soit en corrélation avec vos revenus, les prêteurs s’assurent que le ratio entre votre revenu mensuel et votre mensualité ne dépasse pas généralement le 35%. Ainsi pour un revenu de 5’000.-, votre mensualité ne pourrait pas dépasser la somme de CHF 1’750.-.

Application fee

Certain private loans may well include administrative fees that should not be ignored. These can amount from 1% to 5 % of the credit amount. The costs normally concern the analysis of your file taking into account all the terms. At Lica, the private loans offered are always free of charge!

The interest rate

The interest rate for a private loan varies largely between 3.9% and 9.9%. It will depend on your ability to negotiate and the quality of your case. Here you can count on the service of Lica to negotiate the best possible conditions for your private credit and ensure the defense of your interests towards the various lenders on the market.

The duration of the loan

The majority of private lenders prefer short-term loans. So, you should expect the length of your contract to be 120 months at most. Remember, your lender is also thinking about getting their money's worth at the same time.

The penalty

Il est tout à fait possible de rembourser le prêt avant la date prévue. En outre, il faut s’attendre à ce que certains prêteurs vous facturent des frais de résiliation anticipés. Par ailleurs, il peut aussi exiger des intérêts supplémentaires si vous accusez un retard de remboursement. Sur ce point là, vous pouvez être assuré que Lica collabore exclusivement qu’avec des prêteurs que ne facturent pas de frais lors d’un remboursement anticipé de votre crédit privé. La flexibilité financière de nos clients est un élément crucial pour nous !

Warranty

Dans certains cas, le fait de disposer de certaines garanties supplémentaires que celle du revenu peut vous avantager sur les conditions octroyées par un prêteur. Par exemple, le fait d’être propriétaire de votre logement, vous donnera un droit à un rabais sur le taux d’intérêt de votre crédit privé.

Monthly installments

It is advisable to establish the monthly payments with your lender before he releases the sum of your private financing. Several repayment terms can be offered. Therefore, take the time to choose the duration that best fits your budget.

What are the advantages of a private loan

You should know that a private loan has a win-win aspect for the lender and the borrower. Indeed, this type of financial assistance offers the following advantages:

A loan that is easier to obtain

En tant qu’emprunteur, vous aurez plus de facilité à obtenir la somme proposée par votre prêteur. L’obtention de l’argent ne demande pas beaucoup de conditions comme dans le cas des prêts hypothécaires. En plus, en sollicitant l’aide d’un courtier en crédit privé, vous n’aurez même pas besoin de perdre du temps dans la mise en concurrence des prestataires et dans le préparation de votre dossier !

The lender can easily get his money back

As you already know, a private loan is a type of loan established for a short duration. This implies that the lender will not have to wait many years to get all of their money back with interest. He can then invest quickly in another project.

Find the right partner to carry out your private loan application

It is important to take into account certain risks before applying for private credit. You can perfectly rely on the following points:

Make sure your intermediary is serious!

We can not emphasize this enough ! Be sure that votre intermédiaire en prêt privé dispose d’une bonne réputation et qu’il est reconnu en tant que tel sur le marché. Un rapide contrôle sur les réseaux sociaux, une vérification de l’adresse et de la fiche Google du prêteur peut vous éviter toutes déconvenues lors de votre demande de prêt.

Get the answers you want to your questions

Qu’il s’agisse de votre premier crédit ou même si vous avez une longue expérience dans les prêts privés, exigez que votre interlocuteur puisse répondre précisément à vos questions avant de vous engager. Un professionnel doit pouvoir répondre du tac au tac à toutes vos questions !

Read your contract carefully before signing it

Bien que votre intermédiaire en crédit vous protège contre la signature d’un contrat contenant des clauses abusives, une lecture de celui-ci vous permettra de bien comprendre les engagements que vous prenez. Lire attentivement les conditions attenantes à votre contrat de crédit est donc un point important à respecter.

How private lending works in summary

Le fonctionnement d’un crédit privé en Suisse est conditionné à de nombreux facteurs qu’il est toujours intéressants de connaître. Un prêt privé est un engagement à long terme et il nous paraît donc important de bien renseigner nos clients. Ainsi, vous prenez une bonne décision en toute connaissance de cause.

Maintenant que vous connaissez le fonctionnement du prêt privé en Suisse, il ne vous reste plus qu’à faire votre demande. Avec Lica c’est simple, rapide et efficace ! Et oui, vous faites votre demande en ligne en moins de 2 minutes et ensuite nos équipes spécialisées se chargent de faire le travail pour vous. Vous économisez ainsi du temps et de l’argent ! Pour effectuer une demande de crédit sans engagement, il vous suffit de cliquer sur le bouton suivant :

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