How to choose between a leasing or a loan?

leasing or credit

Rêvez-vous de rouler dans une belle voiture toute neuve ? Cependant, comme de nombreuses personnes, votre budget ne vous permet pas d’acheter un véhicule sans bénéficier d’un financement. D’ailleurs, au moment de choisir entre un leasing ou un crédit, vous ne savez pas forcement quelle est la meilleure solution pour vous !

To tell the truth, these two financing solutions have advantages and disadvantages. In this new article, we therefore give you the right advice to avoid financial loss. Good reading !

The fundamental differences between leasing and credit?

Leasing:

A leasing contract is actually a rental with an option to buy. It therefore features three players:

  1. a dealer;
  2. a leasing company;
  3. and you !

Contrary to private credit you do not own the car during the lease. You pay a fixed monthly rent to its owner, the leasing company, during the rental period. At the end of the contract, you can buy the used car by paying its residual value. Given how it works, leasing generally offers more advantageous rates than credit.

And the credit:

Le crédit privé est un emprunt fait auprès d’un organisme financier tiers. Une fois les fonds reçus, vous pouvez en disposer librement et donc acheter le véhicule que vous voulez ! En tant qu’emprunteur, vous devez rembourser le montant total à l’établissement de crédit tout en respectant des échéances fixes. Avec un crédit privé, votre véhicule vous appartient et vous êtes donc libre d’en faire ce que vous voulez ! The interest rate will be higher or lower depending on your situation and the offers obtained.

Which is the cheaper of the two?

If we only refer to numbers, les coûts d’un leasing sont sensiblement plus faibles par rapport à ceux du crédit à la consommation. L’explication est toute simple et se joue uniquement sur des taux d’intérêts plus bas avec un leasing. En effet, comme la société de leasing reste la seule propriétaire du véhicule, elle peut se permettre d’avoir un taux d’intérêt plus bas en raison d’un risque de perte des fonds plus faible.

La société de leasing va donc effectuer un gage sur votre voiture en faisant indiquer sur le permis de circulation qu’elle est propriétaire du véhicule. Cette inscription porte le nom du « code 178 » et peut être la source de différents problèmes comme l’indique this 20 minute article.

leasing or credit

Yes, however private credit offers many advantages!

C’est vrai, et de plus la différence des coûts en faveur du leasing reste relativement faible surtout en comparaison des différents avantages du crédit privé.

  1. Vous êtes le propriétaire du véhicule et vous pouvez donc en faire ce que vous voulez. Pas besoin d’attendre ou de négocier avec la société de leasing pour vous séparer du véhicule ! De nos jours, les contrats de leasing sont souvent établis sur une durée de 4 ans. Pendant cette longue période, il pourrait se passer bien des choses qui vous amèneraient à devoir changer de voiture par exemple.
  2. Avec un leasing, vous devez racheter comptant votre véhicule à la fin du contrat. L’offre de leasing était bien alléchante et vous n’avez malheureusement pas porter attention au prix à payer à la fin de votre contrat. Selon les mensualités calculées et les kilomètres parcourus, le prix final de rachat du véhicule peut s’avérer être très salé !
  3. Avec un crédit privé, vous ne vous souciez pas des kilomètres parcourus. Et oui, qui dit leasing, dit aussi que le nombre des kilomètres parcourus chaque année est limité. Si vous avez dépassé vos kilomètre à la fin de votre contrat de leasing, vous devrez payer ceux-ci. Le prix au kilomètre dépassé peut varier de 3 à 12 cts selon les marques et les conditions de votre contrat. En admettant un dépassement de 30’000 kilomètres, la facture supplémentaire finale pourrait varier de CHF 900.- à 4’500.-.

In summary, credit is therefore a little more expensive but offers you more freedom and more financial security in exchange!

Comparative table of credit or leasing

Here is a table that summarizes the advantages and disadvantages of these two financing solutions.

The specificities LeasingCredit
Vehicle ownershipThe leasing companyC’est vous !
The kilometersLimitsUnlimited
Resale of the vehicleDifficult and negotiableTotal freedom
Residual valueThe vehicle must be redeemedN’existe pas
Les taux d’intérêtsVaries from 0% to 5%Varies from 3.9% to 9%
Tax savingsInterest is non-deductibleInterest is deductible
L’année du véhiculeThe vehicle must not be more than 5 years oldYou are free to choose
Caution à l’achat du véhiculeYou must deposit a depositPas d’acompte nécessaire
Vehicle wear and maintenanceYour vehicle must remain impeccableC’est vous qui choisissez !
AssuranceCollision insurance is mandatoryPas d’obligation hors l’assurance RC

Malgré l’attrait financier du leasing, celui-ci impose tout de même beaucoup de contraintes ! Le crédit est donc un peu plus cher mais vous offres beaucoup plus d’avantages !

Our conclusion to choose between leasing or credit

Comme vous l’aurez remarqué, le crédit privé reste plus avantageux ! Cependant, Malgré les contraintes, le leasing peut aussi s’avérer être intéressant dans les cas suivants :

  1. If you are a company or a self-employed person, the monthly payments will also be deductible;
  2. In the event that you are absolutely certain not to exceed the kilometers;
  3. Et enfin, si vous recherchez un véhicule neuf et qu’une location correspond parfaitement à vos besoins.

Le cas contraire, vous opterez alors certainement pour la solution du crédit afin de financer votre nouvelle voiture ! Si vous êtes actuellement détenteur d’un leasing, sachez également qu’il est toujours possible de buy back your lease à l’aide d’un crédit. Cette démarche est gratuite et vous évitera ainsi de devoir payer une somme importante à la fin de votre leasing.

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